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Pourquoi nous considérons le broker plus important que beaucoup de traders ne le pensent

L'essentiel en bref

L'essentiel en bref

  • Des stratégies identiques peuvent obtenir des résultats différents chez différents brokers.
  • Les spreads ne sont qu'une petite partie de l'équation.
  • La qualité d'exécution joue un rôle important.
  • La liquidité influence le résultat de trading réel.
  • Le VPS et la stratégie ne peuvent pas compenser complètement les différences entre brokers.
  • Le broker est un élément essentiel du système global.

La stratégie n'est qu'une partie du résultat

Lorsque les traders cherchent de meilleurs résultats, ils se concentrent souvent sur :

  • nouvelles stratégies
  • meilleurs indicateurs
  • paramètres optimisés
  • signaux supplémentaires

Un facteur est souvent sous-estimé : Le broker.

Au cours de l'analyse de systèmes de trading automatisés, nous avons constaté à maintes reprises que la qualité du broker peut avoir une influence considérable sur les résultats réels.

Il ne s'agit pas seulement de spreads. Ce sont souvent des facteurs que de nombreux traders ne remarquent guère qui sont décisifs.

La plus grande idée fausse de nombreux traders

Une hypothèse répandue est : Si la stratégie est bonne, le broker ne joue guère de rôle.

Nos expériences montrent souvent le contraire.

Deux traders peuvent utiliser :

et pourtant obtenir des résultats différents.

Pourquoi les Trading Bots obtiennent des résultats différents chez différents brokers

Pourquoi cela est possible

Entre le Trading Bot et le marché se trouve toujours le broker.

Chaque ordre passe par :

  • serveurs du broker
  • logique d'exécution
  • fournisseurs de liquidité
  • processus de routage

Cela crée des différences, même si la stratégie de trading reste identique.

Les spreads ne sont pas tout

De nombreuses comparaisons de brokers se concentrent sur les spreads, les commissions et les frais.

Ces facteurs sont importants.

Cependant, nos expériences montrent que d'autres facteurs ont souvent une influence plus grande :

Pourquoi le Slippage est plus important que beaucoup de traders ne le pensent

Le rôle de la qualité d'exécution

Une stratégie ne trade pas le prix affiché. Elle trade le prix réellement exécuté.

C'est précisément ici que des différences surviennent souvent.

Deux brokers peuvent afficher le même marché. L'exécution réelle peut néanmoins différer.

Comptes plus importants & qualité d'exécution

Nos expériences avec les stratégies automatisées

Lors de l'analyse de décisions de trading identiques, nous avons pu observer : Certaines différences ne proviennent pas de la stratégie.

Elles proviennent de :

Cela vaut particulièrement pour les stratégies à court terme.

Pourquoi la liquidité est si importante

La liquidité décrit la disponibilité d'acheteurs et de vendeurs.

Lorsqu'il y a suffisamment de liquidité, les exécutions peuvent être plus stables et le Slippage peut être plus faible.

Lorsque la liquidité devient rare, les exécutions peuvent devenir plus difficiles et les écarts de prix peuvent augmenter.

Cela joue un rôle particulièrement important autour de l'ouverture des marchés américains.

Ce que nous avons appris de milliers de trades sur le Dow Jones

Pourquoi un VPS ne résout pas le problème

De nombreux traders investissent dans des systèmes VPS rapides, une faible latence et des connexions optimisées. C'est judicieux.

Cependant, un VPS ne peut pas :

  • créer de la liquidité supplémentaire
  • modifier l'exécution du broker
  • contrôler les conditions de marché

C'est pourquoi nous considérons le broker comme un facteur de succès indépendant.

Ce que nous avons appris sur la latence dans le trading

Pourquoi les Backtests ne montrent souvent pas ces différences

Les Backtests simulent des données historiques.

Typiquement, ils ne prennent pas pleinement en compte :

  • exécution réelle du broker
  • liquidité réelle
  • conditions de marché individuelles

Par conséquent, de nombreuses stratégies semblent plus homogènes dans le Backtest que dans le trading en live.

Pourquoi les Backtests semblent souvent meilleurs que les résultats en live

L'importance de la stabilité

Un bon broker ne se caractérise pas seulement par les coûts.

Les critères importants sont aussi :

  • stabilité du serveur
  • disponibilité
  • exécution fiable
  • infrastructure cohérente

Particulièrement pour les stratégies automatisées, la stabilité peut faire une différence considérable.

Les erreurs les plus courantes lors de l'exploitation d'un VPS de trading

Pourquoi nous considérons le broker comme partie intégrante de la stratégie

Une leçon importante de la pratique est : La stratégie ne se termine pas à l'Expert Advisor.

Le système global comprend :

Quiconque ignore l'un de ces éléments ne considère qu'une partie de l'image globale.

Ce que nous en avons appris

Au fil des années, nous avons eu de nombreuses discussions sur les stratégies.

Une constatation est revenue à maintes reprises : Les traders surestiment souvent l'importance de petits ajustements de stratégie.

En même temps, ils sous-estiment les effets du choix du broker, de l'exécution et de la liquidité.

Pourtant, ces facteurs peuvent avoir une influence considérable sur les résultats réels.

Comment un broker devrait-il être évalué ?

Nous recommandons de ne pas seulement prêter attention aux déclarations marketing.

Questions importantes :

  • Dans quelle mesure l'exécution est-elle stable ?
  • Dans quelle mesure le broker est-il transparent ?
  • Quelles expériences sont disponibles à long terme ?
  • Comment le broker se comporte-t-il dans les phases de marché volatiles ?
  • Dans quelle mesure les résultats sont-ils cohérents ?

Questions fréquentes

Le broker joue-t-il vraiment un grand rôle ?

Oui. Le broker influence l'exécution réelle de chaque ordre.

Les spreads faibles suffisent-ils ?

Non. La qualité d'exécution et la liquidité sont également importantes.

Deux brokers peuvent-ils fournir des résultats différents ?

Oui. Même avec des stratégies identiques, des différences peuvent survenir.

Un VPS peut-il compenser les différences entre brokers ?

Non. Un VPS améliore la connexion, mais ne remplace pas la qualité du broker.

Pourquoi les Backtests ne montrent-ils pas ces différences ?

Parce que les conditions de marché réelles et les exécutions par le broker ne sont souvent prises en compte que de manière limitée.

Conclusion

Le choix du broker fait partie des décisions les plus sous-estimées du trading.

Nos expériences montrent que même la meilleure stratégie est influencée par la qualité d'exécution.

C'est pourquoi nous ne considérons pas le broker comme une question secondaire, mais comme un élément important du système global.

Quiconque souhaite évaluer sérieusement les systèmes de trading automatisés ne devrait pas seulement analyser la stratégie, mais aussi prendre en compte la qualité du broker.

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