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Pourquoi le Slippage est plus important que beaucoup de traders ne le pensent

L'essentiel en bref

Pourquoi le Slippage est-il plus important que beaucoup de traders ne le pensent ?

  • Le Slippage est la différence entre le prix d'exécution attendu et le prix réel.
  • Il se produit chez tous les brokers et sur tous les marchés.
  • Quelques points peuvent déjà faire une grande différence à long terme.
  • Les Backtests ne prennent souvent en compte le Slippage que de manière limitée.
  • La qualité d'exécution peut être aussi importante que la stratégie de trading elle-même.
  • Le Slippage peut être réduit, mais pas totalement évité.

L'un des indicateurs les plus sous-estimés du trading

Lorsque les traders parlent de leurs résultats, il s'agit généralement de :

  • Profit
  • Perte
  • Rendement
  • Taux de réussite
  • Drawdown

Un sujet est cependant souvent négligé : le Slippage.

Pourtant, le Slippage peut avoir une influence considérable sur la performance réelle d'une stratégie de trading.

En particulier pour les systèmes de trading automatisés, les stratégies à court terme et les phases de marché volatiles, même un petit écart d'exécution peut faire une différence notable à long terme.

Au cours du développement et de l'analyse de stratégies de trading automatisées, nous avons appris que le Slippage est souvent plus important que beaucoup de traders ne le pensent initialement.

Qu'est-ce que le Slippage ?

Le Slippage décrit la différence entre le prix auquel un ordre est placé et le prix auquel il est réellement exécuté.

Exemple :

Un Trading Bot envoie un ordre d'achat à : 45.000 points

L'exécution réelle se fait à : 45.003 points

La différence est de : 3 points de Slippage.

Cet écart peut être positif ou négatif.

Cependant, la plupart des traders se concentrent principalement sur le Slippage négatif.

Slippage dans le trading expliqué

Pourquoi le Slippage reste souvent invisible dans le Backtest

L'un des plus grands défis est que de nombreux Backtests supposent des conditions quasi parfaites.

La simulation suppose :

  • exécution instantanée
  • liquidité illimitée
  • aucun retard
  • conditions de marché idéales

La réalité est nettement plus complexe.

Sur le marché réel, d'autres facteurs entrent en jeu :

  • mouvements du marché
  • liquidité
  • infrastructure du broker
  • connexions réseau
  • volume de trading

C'est pourquoi les résultats en live peuvent différer des Backtests.

Pourquoi les Backtests semblent souvent meilleurs que les résultats en live

Le calcul que beaucoup de traders ne font pas

Supposons : Une stratégie trade 200 fois par mois.

Le Slippage moyen est de : 2 points.

Cela donne : 400 points de différence par mois.

Au premier abord, 2 points semblent insignifiants.

Cependant, sur des centaines ou des milliers de trades, cet effet peut s'additionner considérablement.

C'est précisément pourquoi les traders professionnels examinent très attentivement la qualité d'exécution.

Nos expériences avec le Dow Jones

Lors de l'analyse de stratégies automatisées sur le Dow Jones, nous avons pu observer à maintes reprises que la logique de trading réelle n'est qu'une partie du résultat.

Deux comptes peuvent :

  • utiliser la même stratégie
  • avoir les mêmes paramètres
  • trader le même marché

et pourtant obtenir des résultats différents. Une raison essentielle peut être l'exécution réelle.

Ce que nous avons appris de milliers de trades sur le Dow Jones

Pourquoi l'ouverture des marchés américains est particulièrement intéressante

Le Dow Jones est particulièrement activement tradé autour de l'ouverture des marchés américains.

Dans cette phase se rencontrent :

  • ordres institutionnels
  • positionnements overnight
  • nouvelles informations de marché
  • volume de trading élevé

En même temps, les prix peuvent évoluer considérablement en quelques secondes.

Cela augmente la probabilité de Slippage.

C'est précisément dans de telles phases de marché que l'on voit à quel point la qualité d'exécution est importante.

Pourquoi nous nous concentrons sur l'ouverture des marchés américains

Tous les brokers ne donnent pas les mêmes résultats

Une observation qui surprend de nombreux traders : même des Trading Bots identiques peuvent obtenir des résultats différents chez différents brokers.

Facteurs d'influence :

  • fournisseurs de liquidité
  • emplacements des serveurs
  • routage des ordres
  • liquidité disponible
  • modèle d'exécution

La stratégie de trading reste la même. L'exécution réelle peut cependant être différente.

Pourquoi les Trading Bots obtiennent des résultats différents chez différents brokers

L'importance de la liquidité

De nombreux traders ne regardent que le prix affiché.

Ce qui est décisif, c'est la quantité de liquidité réellement disponible à ce prix.

Si la liquidité disponible n'est pas suffisante, un ordre peut être exécuté à plusieurs niveaux de prix.

Cela entraîne du Slippage.

Plus la position est grande, plus cet effet devient pertinent.

Pourquoi les comptes plus importants sont parfois plus affectés

Un aspect souvent négligé : les positions plus importantes nécessitent plus de liquidité disponible.

Par conséquent, un ordre plus important peut être plus affecté par le Slippage qu'un plus petit.

Cela ne signifie pas automatiquement que les comptes plus importants obtiennent de moins bons résultats.

Cependant, cela montre que la taille de position et l'exécution sont étroitement liées.

Un VPS peut-il empêcher le Slippage ?

Un VPS est souvent considéré comme une solution aux problèmes d'exécution.

Un VPS peut aider à :

  • réduire la latence
  • éviter les coupures de connexion
  • augmenter la stabilité technique

Cependant, un VPS ne peut pas créer de liquidité supplémentaire sur le marché.

S'il n'y a pas suffisamment de liquidité disponible, même un VPS parfaitement connecté ne peut pas empêcher le Slippage.

VPS pour le trading expliqué

Pourquoi le Slippage est souvent plus important que la stratégie

De nombreux traders passent des mois à optimiser les règles d'entrée.

En même temps, ils ignorent l'exécution réelle.

Nos expériences montrent : Une bonne stratégie avec une mauvaise exécution peut être nettement moins performante qu'une stratégie un peu plus simple avec une exécution stable.

C'est pourquoi nous considérons :

  • Stratégie
  • Broker
  • Infrastructure
  • Exécution

toujours comme un système global.

Ce que nous en avons appris

L'une des leçons les plus importantes tirées de milliers de trades réels est : Le Slippage n'est pas une exception. Le Slippage fait partie du marché.

La question décisive n'est donc pas : « Comment éviter complètement le Slippage ? » mais : « Comment gérer le Slippage de manière sensée ? »

Les systèmes professionnels prennent en compte ce facteur dès le départ.

Comment réduire le Slippage

Le Slippage ne peut pas être complètement évité.

Mesures possibles :

Choisir des brokers appropriés

La qualité d'exécution peut différer.

Utiliser un VPS

Les retards techniques peuvent être réduits.

Utiliser des tailles de position réalistes

Les positions plus importantes peuvent être plus affectées.

Analyser les résultats en live

Les Backtests seuls ne suffisent pas.

Tenir compte des conditions de marché

Les phases de marché volatiles augmentent souvent la probabilité de Slippage.

Conclusion

Le Slippage fait partie des facteurs les plus sous-estimés du trading.

Alors que de nombreux traders concentrent leur attention sur les entrées, les indicateurs ou les taux de réussite, l'exécution réelle peut avoir une influence considérable sur le résultat.

Nos expériences montrent que le succès à long terme ne dépend pas seulement de la stratégie, mais aussi de :

Ceux qui comprennent et prennent en compte ces facteurs évaluent les systèmes de trading de manière nettement plus réaliste.

Questions fréquentes

Qu'est-ce que le Slippage dans le trading ?

Le Slippage est la différence entre le prix d'exécution attendu et le prix d'exécution réel d'un ordre. Il se produit chez tous les brokers et sur tous les marchés.

Le Slippage peut-il être complètement évité ?

Non. Le Slippage fait partie du marché. Ce qui est décisif, c'est comment on le gère de manière sensée – par exemple par le choix du broker, des tailles de position réalistes et des analyses en live.

Pourquoi les Backtests ne montrent-ils souvent pas le Slippage ?

De nombreux Backtests supposent une exécution instantanée, une liquidité illimitée et des conditions idéales. Sur le marché réel, d'autres facteurs entrent en jeu comme les mouvements du marché, l'infrastructure du broker et le volume de trading.

Un VPS peut-il empêcher le Slippage ?

Un VPS peut réduire la latence et augmenter la stabilité technique. Il ne peut cependant pas créer de liquidité supplémentaire sur le marché et ne peut donc pas empêcher complètement le Slippage.

Pourquoi le Slippage est-il particulièrement pertinent lors de l'ouverture des marchés américains ?

Autour de l'ouverture des marchés américains, le volume de trading et la volatilité augmentent. Les prix peuvent évoluer considérablement en quelques secondes – augmentant ainsi la probabilité de Slippage.

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